سوق الأوراق المالية: الانتقال من الأحماض إلى الأصول

العودة إلى مؤشر ميزة

ماذا! العمل في بنك الاستثمار؟

الرياضيات المالية في جامعة شيكاغو

الرياضيات في برنامج التمويل في معهد الدورة

استخدام الرياضيات في التمويل في جامعة تورنتو

مصادر

العلماء وتحليلات السوق: مؤشر ميزة

يجب أن تكون أكثر الأسئلة إثارة للحيرة للعديد من الأشخاص من خارج القطاع المالي هي: لماذا يقوم أي شخص يعمل في أحشاء Mammon عندما تسأل عن رده الوظيفي بأنهم "شيء في المدينة؟" حتما ، هذا يبدو مشبوهة لأي شخص يعيش في العالم الحقيقي. من سمع عن شخص لم يستطع إعطاء وصف وظيفته بلغة مباشرة عندما سئل؟

حسنًا ، أنا "شيء في المدينة". أنا لست مصرفيًا ، على الرغم من أنني أعمل في أحد أكبر خمسة بنوك تجارية في الولايات المتحدة. يقيم المصرفيون طابقًا مختلفًا وعالمًا مختلفًا: أعمل في أسواق رأس المال ، متخصصون في العملات الأجنبية (FX). أيضًا ، تعد المدينة هنا موقعًا افتراضيًا وليس موقعًا فعليًا ، حيث أعمل في غرفة تداول واسعة تقع في الجزء العلوي من Tottenham Court Road (مثالية إذا كنت تحب مكانًا للتسوق في الأثاث).

أنا أعمل في المجموعة الاستشارية لإدارة المخاطر الإستراتيجية. تتمثل إحدى وظائفنا الرئيسية في النظر في كيفية تأثير التقلبات في أسعار صرف العملات الأجنبية على أرباح عملائنا (عادة الشركات المتوسطة والكبيرة). إذا كان التغير في بعض سعر السوق يؤثر على النتيجة النهائية ، يُقال إن لديك "تعرض" للسوق. نحن نهدف إلى القيام بأمرين: مساعدتهم على فهم وتحديد المخاطر المرتبطة بهذه التعرضات ، ومساعدتهم على السيطرة على هذا الخطر من خلال التوصية بالتداولات أو استراتيجيات التداول. لست مضطرًا حتى إلى الاستيراد أو التصدير لتعرضك للعملات الأجنبية: إذا كنت شركة بريطانية تنتج سلعًا لسوق المملكة المتحدة ولكن جميع منافسيك هم يابانيون ، فأنت بذلك تتعرض لسعر صرف الجنيه الإسترليني / الين باعتباره ضعف الين سيؤدي إلى فقدان حصتك في السوق.

كانت شهادتي الأولى في الكيمياء في جامعة بريستول في عام 1992 ، ثم أمضيت ثلاث سنوات أخرى في إجراء أبحاث الدراسات العليا في الكيمياء الفيزيائية قبل التحاقي بالبنك الوطني الأول بشيكاغو في عام 1996. في مجموعتنا ، لدينا حالياً شخصان من جامعة أكسفورد ، واحد من كامبريدج وواحد من مانشستر واثنان من بريستول ؛ هذا هو أكثر ما يتعلق بحقيقة أن معظم التجنيد قد تم من خلال الاتصالات الشخصية من الانتقائية الواعية ، على الرغم من أن هناك القليل من الشك في أن المدينة ككل منحازة لأوكسبريدج والجامعات "القديمة".

إذن ما الذي يفعله الكيميائي على الأرض في المدينة؟ حسنًا ، يوجد عدد كبير من الفيزيائيين أكثر من الكيميائيين في مجال التمويل ، لكنه بعيد عن متجر مغلق. عندما التحقت بالبنك ، ولم يكن لدي أي خبرة في صرف العملات الأجنبية فحسب ، بل لم أستخدم جدول بيانات. الأشياء التي أقدرها حقًا من دراستي و postgrad هي:

  • الحساب: أنا لست ، ولم يسبق لي أن ادعى أنه عالم رياضيات. ومع ذلك ، فقد ثبت أن الإحصاءات التجريبية ، والتوزيعات ، والتحسين لا غنى عنها. الشيء المهم الذي وجدته هو أن أكون قادرًا على استخدام الرياضيات كوسيلة لتحقيق غاية. قد تكون النهاية مختلفة الآن ، ولكن الوسائل هي نفسها.

  • الإدارة الذاتية: في غرفة التداول ، لا أحد لديه الوقت أو الصبر لإطعامك بالملعقة. تعتبر المرونة والقدرة على التعامل مع منحنيات التعلم الحادة ضرورية - بعد أسبوعين من انضمامي ، كنت أعمل على ثلاثة مشاريع مختلفة للعملاء ، وعلّم نفسي Excel / Visual Basic أثناء عملي.

  • المنهج التجريبي: لا علاقة له بحرق بنسن (ماذا؟) ولكن كل ما يتعلق بتصميم الاختبارات للتحقق من صحة أفكارك باستخدام البيانات المتاحة. أحد أكثر الأشياء إثارة التي نقوم بها هو وضع استراتيجيات تداول: وضع قواعد لاستغلال أوجه عدم كفاءة السوق وأنماطه ، مما يمكّن الشركات من التحوط بمزيد من الذكاء ، أو حتى جني الأموال من تعرض أعمالها. أبدأ بفرضية ، وقم بتصميم استراتيجية لاستغلال ذلك ، وإنشاء جدول بيانات أو ترميز نموذج لاختبار الاستراتيجية ، ثم فحص نتائجي ، وتحسين النموذج ، وتقييم الافتراضات والأخطاء. النهج العلمي ضروري هنا ، والعلماء أو المهندسون (مثل مديري) هم أفضل الأشخاص للقيام بذلك.

المجالات الرئيسية التي تهم أسواق رأس المال لطلاب الدراسات العليا هي المكتب الأمامي (وظائف التجارة والتسويق) والمكتب الأوسط (تحليل المخاطر الداخلية والسيطرة عليها). إذا كنت تحب الساعات المرنة ، والبدء المتأخر ، والقدرة على دراسة ما تتخيله ، ونقص الضغط ، فإن المدينة ليست لك حقًا. تحتاج إلى أن تكون لديك مهارات تواصل جيدة ، وقدرة على العمل مع أشخاص لديهم مشاكل قصيرة ومجموعة متنوعة من الخلفيات ، ورغبة في العمل لساعات طويلة وشاقة (لا تزال أيام العمل لمدة 12 ساعة حقيقة من حقائق ، مهما كانت التوجيهات الأوروبية) ، والتسامح عالية للقطارات أنبوب مزدحم.

إذا كنت تبحث عن وظيفة في المدينة ، فمن الحكمة معرفة ما إذا كان لدى أي من أعضاء هيئة التدريس اتصالات هناك: هذا هو الحال على نحو متزايد في الفيزياء ، حيث حدث بالفعل "تلاقح كبير". إن التطبيق من خلال الإعلان مفرط في الاكتتاب ، ولن تتحدث إلى الأشخاص الذين يهمهم الأمر. عندما تصل إلى مقابلة ، ضع في اعتبارك أن الإجابة على "أسئلة المقابلة" (تلك التي يعرفها الجميع) تحصل فقط على الموارد البشرية ، فهي لا تحصل على وظيفة. ما الذي سيعجب الأشخاص الذين ستعمل معهم سيكون أشياء مثل:

  • الواجبات المنزلية الجيدة: تعرف شيئا عن الشركة.

  • معرفة الحقل الذي تتقدم إليه: ربما لا يتوقعون منك أن تكون خبيراً ، لكن الجهل يعني عدم الاهتمام.

  • الدافع: يحتاجون إلى شخص يتمتع بالبقاء في السلطة.

  • الشخصية: إذا لم تواصل معهم في المقابلة ، فلن يريدون العمل بجانبك. يبذل جهد.

كلمة أخيرة للنصيحة: إذا انتهى بك الأمر في الحصول على وظيفة مثل "محلل استشاري لإدارة المخاطر الاستراتيجية" ، فالتزم بـ "شيء ما في المدينة" في حفلات العشاء. ...